Excel中XIRR函數(shù)的語法與用法

函數(shù)說明

XIRR函數(shù)的主要作用是返回一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率，這些現(xiàn)金流不一定定期發(fā)生。若要計(jì)算一組定期現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率，請使用函數(shù) IRR。

如果該函數(shù)不可用，并返回錯(cuò)誤值 #NAME?，請安裝并加載“分析工具庫”加載宏。可以參考文章：Office2003安裝并加載“分析工具庫”加載

函數(shù)語法

XIRR(values,dates,guess)

XIRR(與 dates 中的支付時(shí)間相對應(yīng)的一系列現(xiàn)金流,與現(xiàn)金流支付相對應(yīng)的支付日期表,對函數(shù) XIRR 計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值)

參數(shù)說明

Values：與 dates 中的支付時(shí)間相對應(yīng)的一系列現(xiàn)金流。首次支付是可選的，并與投資開始時(shí)的成本或支付有關(guān)。如果第一個(gè)值是成本或支付，則它必須是負(fù)值。所有后續(xù)支付都基于 365 天/年貼現(xiàn)。系列中必須包含至少一個(gè)正值和一個(gè)負(fù)值。

Dates：與現(xiàn)金流支付相對應(yīng)的支付日期表。第一個(gè)支付日期代表支付表的開始。其他日期應(yīng)遲于該日期，但可按任何順序排列。應(yīng)使用 DATE 函數(shù)來輸入日期，或者將日期作為其他公式或函數(shù)的結(jié)果輸入。例如，使用 DATE(2008,5,23) 輸入 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本的形式輸入，則會(huì)出現(xiàn)問題。

Guess：對函數(shù) XIRR 計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值。

函數(shù)備注

• Microsoft Excel 可將日期存儲(chǔ)為可用于計(jì)算的序列號。默認(rèn)情況下，1900 年 1 月 1 日的序列號是 1 而 2008 年 1 月 1 日的序列號是 39448，這是因?yàn)樗��?1900 年 1 月 1 日有 39448 天。Microsoft Excel for the Macintosh 使用另外一個(gè)默認(rèn)日期系統(tǒng)。

• Dates 中的數(shù)值將被截尾取整。

• 函數(shù) XIRR 要求至少有一個(gè)正現(xiàn)金流和一個(gè)負(fù)現(xiàn)金流，否則函數(shù) XIRR 返回錯(cuò)誤值 #NUM!。

• 如果 dates 中的任一數(shù)值不是合法日期，函數(shù) XIRR 返回錯(cuò)誤值 #VALUE。

• 如果 dates 中的任一數(shù)字先于開始日期，函數(shù) XIRR 返回錯(cuò)誤值 #NUM!。

• 如果 values 和 dates 所含數(shù)值的數(shù)目不同，函數(shù) XIRR 返回錯(cuò)誤值 #NUM!。

• 多數(shù)情況下，不必為函數(shù) XIRR 的計(jì)算提供 guess 值，如果省略，guess 值假定為 0.1 (10%)。

• 函數(shù) XIRR 與凈現(xiàn)值函數(shù) XNPV 密切相關(guān)。函數(shù) XIRR 計(jì)算的收益率即為函數(shù) XNPV = 0 時(shí)的利率。

• Excel 使用迭代法計(jì)算函數(shù) XIRR。通過改變收益率（從 guess 開始），不斷修正計(jì)算結(jié)果，直至其精度小于 0.000001%。如果函數(shù) XIRR 運(yùn)算 100 次，仍未找到結(jié)果，則返回錯(cuò)誤值 #NUM!。函數(shù) XIRR 的計(jì)算公式如下：

  

  式中：

  di = 第 i 個(gè)或最后一個(gè)支付日期。

  d1 = 第 0 個(gè)支付日期。

  Pi = 第 i 個(gè)或最后一個(gè)支付金額。

函數(shù)示例

數(shù)據(jù)

公式

以下是Excel中使用XIRR函數(shù)效果截圖